Financial growth Archives - The CFO Centre Canada

Stratégie pour ce monde nouveau – Préparer votre entreprise au futur

January 27, 2021 by annbeldia

Cela ne fait aucun doute que la pandémie de la COVID-19 a provoqué un changement sans précédent dans la plupart des entreprises. Les niveaux de revenus ont chuté pour plusieurs entreprises tandis que d’autres ont connu des augmentations inattendues du nombre de nouveaux clients et de demandes imprévues. Les chaînes logistiques ont été perturbées. L’optimisation de la productivité et de la satisfaction des employés est devenue un art plutôt qu’une science. Il existe actuellement une grande incertitude en ce qui concerne la disponibilité de liquidités à court terme et les besoins en capitaux à plus long terme. Même les experts les plus confiants sont réticents à prévoir quel sera le climat économique dans un an ou même six mois.

Pour avoir du succès dans ce monde nouveau et inconnu, les propriétaires d’entreprises devront prendre des décisions efficaces afin d’adresser les défis actuels et de se positionner solidement sur le marché dans cet avenir incertain. Nous appelons cela « préparer votre entreprise au futur ». La voie à suivre sera différente pour chaque entreprise. Pour la plupart des entreprises, la contribution d’un(e) responsable financier(ière) chevronné(e) intégré(e) peut se révéler essentielle dans la prise des meilleures décisions pour un avenir rempli de succès.

Dans l’introduction de notre série sur la contribution des CFO, « Prospérer dans ce monde nouveau », nous avons suggéré que des exercices stratégiques différents, de niveau élevé, et organisés par une tierce partie, ne conviendraient peut-être pas à la plupart des propriétaires d’entreprises. Nous attachons certainement une valeur importante au fait d’entreprendre une réflexion élevée, sans frontières. Il serait cependant préférable pour la plupart des petites et moyennes entreprises d’incorporer leurs propres prévisions aux scénarios-cibles futurs les plus probables, développés par des participants très impliqués et directement liés au succès de l’entreprise.

Les propriétaires exploitants bénéficieront particulièrement de l’utilisation de leur CFO à temps plein ou à temps partiel pour la production et la réalisation d’idées, afin de préparer leur entreprise au futur en utilisant le processus en quatre étapes suivant.

Développement des scénarios futurs les plus probables

La connaissance du CEO, couplée à la gestion des ventes et du marché, sera évidemment essentielle au développement et à la sélection de trois ou quatre scénarios de marché les plus probables. Les aspects suivants sont très importants pour évaluer vos futures affaires commerciales : les perspectives de revenus, les nouvelles sources de revenus, les changements dans l’accès aux clients ou dans les préférences des clients, les forces concurrentielles, les facteurs réglementaires et l’évaluation de l’efficacité du personnel. L’identification de ces facteurs spécifiques à votre entreprise et à votre secteur d’activité devrait être envisagée de concert avec les prévisions de l’équipe au sujet des futurs environnements opérationnels potentiels.

Engager un(e) professionnel(le) holistique capable d’élargir la réflexion future de l’équipe afin d’inclure la gamme complète des obstacles potentiels, mène souvent à des scénarios futurs plus solides et plus complets. Les membres de l’équipe devraient s’attendre à ce que le(la) responsable financier(ière) de l’organisation tienne compte des incertitudes liées à la prévision de futurs potentiels tout en agissant comme agent catalyseur afin de décrire les principaux scénarios avec suffisamment de clarté pour faciliter les simulations de résilience et la planification de l’implémentation.

Exploitation de la technologie émergente

Le rythme du changement sur les cinq à dix dernières années, combiné aux récentes évolutions sociétales et économiques liées à la pandémie, oblige toutes les entreprises à s’adapter et à réagir plus rapidement et plus intensivement que jamais. Le fait de s’adapter et de réagir efficacement requiert une application opportune et appropriée des solutions technologiques afin de découvrir de nouvelles connexions avec les clients et d’obtenir des méthodes de simplification et d’amélioration des processus commerciaux.

Parmi les tendances technologiques les plus répandues et possédant peut-être le plus grand potentiel, qui sont destinées à façonner l’avenir, se trouvent l’intelligence artificielle, la technologie des chaines de blocs et l’internet des objets. Les chefs de direction financière apportent des compétences analytiques essentielles, ainsi qu’une grande expertise en évaluation des possibilités et du risque. Ces qualités aideront l’entreprise à choisir les solutions les plus avantageuses et à implémenter ces applications pour engendrer des retours favorables.

Scénarios et stratégies de simulation de crise

Lorsque l’entreprise a conjointement généré ses scénarios futurs les plus probables et a formulé les stratégies correspondantes pour maximiser les résultats, il s’ensuit un besoin crucial d’évaluation rigoureuse pour garantir que les voies à suivre choisies peuvent résister aux obstacles et fluctuations anticipés.

L’implication du CFO dans la simulation de scénario sera vraisemblablement très bien acceptée et accueillie par le propriétaire d’entreprise et l’équipe de préparation au futur. Un(e) CFO du monde nouveau est quelqu’un qui accueille les incertitudes avec passion et optimisme, tout en maintenant sa capacité avérée à appliquer rigoureusement une approche de contrôle et d’équilibre aux scénarios et stratégies futurs choisis par l’équipe.

Engagement envers les initiatives les plus efficaces

La décision la plus difficile pour de nombreuses organisations entreprenant des activités de préparation au futur durant cette période tumultueuse, sera d’engager les ressources financières et humaines nécessaires à ces quelques initiatives sélectionnées pour positionner au mieux l’entreprise au cours des six mois à cinq ans prochains.

La création de la confiance interne et externe nécessaire pour agir maintenant tourne souvent autour du développement de situations commerciales précises et convaincantes pour déterminer l’initiative, son coût et les bénéfices espérés. L’implication de votre responsable financier(ière) dans le processus complet de préparation au futur améliorera significativement la qualité et l’efficacité de ces situations commerciales stratégiques. Dans les situations où l’organisation recherche un financement externe ou une participation d’organisations partenaires, l’avis d’un(e) CFO informé(e), engagé(e) et crédible, sera un facteur important dans l’obtention du soutien externe désiré.

Les propriétaires d’entreprises et leurs équipes de direction ont la responsabilité de piloter l’entreprise au travers des enjeux et des possibilités d’aujourd’hui. Ils ont aussi l’énorme responsabilité de déterminer une direction à prendre et d’agir pour préparer l’entreprise au succès pour de nombreuses années à venir. Un(e) CFO de ce monde nouveau accueille cette responsabilité à bras ouverts et possède la connaissance et le dévouement nécessaires pour engendrer des résultats aujourd’hui et dans l’avenir.

Série Prospérer dans ce monde nouveau Intro

January 20, 2021 by annbeldia

La pandémie de la COVID-19 a transporté presque toutes les entreprises dans une nouvelle réalité comprenant de plus grands obstacles et de plus grandes, ou en tout cas certainement différentes, opportunités. De nombreux propriétaires d’entreprises opèrent au niveau des fondations pour adresser les défis qui menacent le gagne-pain de leurs employés, la continuité de leur clientèle et l’avenir de leur entreprise.

Ce n’est pas le moment de se retirer stratégiquement, ou de faire de l’expertise-conseil de haut niveau. Les entrepreneurs qui prospèrent dans ce monde nouveau sont ceux qui combinent leur expérience et leur connaissance avec la vision et l’expertise d’individus concernés, engagés, possédant la mentalité nécessaire pour naviguer les problèmes quotidiens les plus pressants, tout en traçant la voie pour que l’entreprise progresse.

C’est le moment de vous assurer que votre entreprise profite de l’encadrement et des conseils pratiques d’un(e) CFO de ce monde nouveau. Accenture définit le CFO nouveau comme une personne qui se base sur des valeurs et qui voit le monde d’un autre œil1. Ils se considèrent comme des architectes de valeur dont l’intérêt principal est d’aider l’organisation à stimuler une croissance rentable.

Toutes les entreprises ont du personnel ou des conseillers en place pour gérer les besoins financiers de leurs affaires commerciales. Peut-être maintenant plus que jamais, les entreprises de toutes tailles, et à tout stade de développement, bénéficieront d’un leadership financier allant au-delà des chiffres, au-delà des rapports de base et au-delà d’être le contrôleur ou le chien de garde de l’entreprise.

Si vous possédez et opérez une PME, vous avez peut-être survécu jusqu’à maintenant sans avoir accès à l’expertise de niveau « C » d’un(e) CFO chevronné(e). Prospérer dans votre monde nouveau nécessitera peut-être l’accès à un(e) responsable financier(ière) holistique, motivé(e) à faire croître votre entreprise de façon rentable.

Cette série en quatre parties sur les CFO de ce monde nouveau, fournira une information spécifique, compréhensible et applicable, créée pour aider votre entreprise à prospérer et à survivre.

Stratégie de ce monde nouveau – Préparer votre entreprise au futur

Leadership de ce monde nouveau – S’associer à un catalyseur de croissance

Opérations de ce monde nouveau – Développer des fondations générant des liquidités

Information de ce monde nouveau – Miser sur la visibilité et gagner en perspectives

1 Joris van Malderen, The New CFO, Accenture

Améliorez vos relations avec la banque

November 20, 2019 by

« Le temps de vous adresser au directeur de votre banque, c’est quand vous n’avez pas besoin de lui, et non pas quand c’est le cas. »
Colin Mills, Fondateur, The CFO Centre

Puisque les banques traitent avec des PME dans tous les secteurs, elles sont une incroyable source de renseignements et de conseils relatifs à la commercialisation, à l’expansion, à la prévention de la fraude et au commerce électronique. Certaines banques prennent l’initiative et offrent à leurs clients des idées et des opportunités commerciales. Donc, si votre relation avec votre banque est ténue, vous en sortirez perdants sur plusieurs plans qui pourraient stimuler la prospérité de votre entreprise.

Dans cet article en 2 parties, nous allons discuter des raisons pour lesquelles vous devriez développer une relation solide avec votre banque et comment un CFO à temps partiel pourra-t-il renforcer votre relation bancaire?

Introduction

Très peu d’entrepreneurs réalisent la valeur issue d’une solide relation avec leur banque.

« Plusieurs cadres perçoivent encore la banque comme un fournisseur qui vend de l’argent plutôt qu’un partenaire qui fournit des idées et des solutions pour améliorer leurs entreprises », explique Steve Rosvold, fondateur et PDG de KRM Business Solutions¹.

Un sondage récent auprès des PME du Royaume-Uni démontre qu’un incroyable 73 % de celles-ci n’a pas de contact avec le gestionnaire des relations de leur banque².

Le sondage, commandité par le fournisseur de services infonuagiques BCSG, indique que peu de PME ont des contacts personnels avec leur banque, en tête-à-tête ou par l’entremise de canaux électroniques. Quarante-et-un pour cent n’ont jamais visité une succursale bancaire.

Trop souvent, les entrepreneurs ne font connaissance avec le directeur de leur banque qu’au moment où leur situation financière est tellement détériorée qu’elle est devenue désespérée. C’est le pire moment pour approcher une banque. Comme Bob Hope l’a si bien dit un jour, une banque est un endroit qui vous offrira un prêt monétaire si vous pouvez prouver que vous n’en avez pas besoin.

Pourquoi devriez-vous développer une relation solide avec votre banque?

Il est plus facile d’obtenir du crédit quand vous disposez d’antécédents d’emprunts et que vous avez développé une solide relation avec votre banque.

Il est important que votre banque comprenne la nature de votre entreprise, votre stratégie et vos états financiers afin qu’elle perçoive bien votre entreprise et votre vision, explique Peter Black, spécialiste en banque de Snowball Consulting ³.

Black explique : « Vous avez besoin d’une bonne relation avec votre banque. Si vous la traitez comme un produit, sans fournir d’explications sur votre entreprise, quand vous aurez vraiment besoin d’elle, il se peut qu’elle vous ignore. »

Les banques doivent savoir :

qui sont vos clients;
qui sont vos fournisseurs; et
les activités en cours dans votre secteur.

Pour ce faire, vous devez établir une communication régulière avec votre directeur de banque.

« Présentez de façon équilibrée les bonnes et les mauvaises nouvelles à la banque, lorsqu’elles surviennent, recommande M. Black. Si vous obtenez un nouveau contrat ou avez une bonne histoire, dites-le. Plusieurs entrepreneurs ne le font pas. »

Toutefois, la relation doit être plus élaborée que quelques coups de fil au cours de l’année. Vous devez aussi prouver que vous avez une stratégie cohérente et que vous la respectez, explique Peter Black. Cela contribuera aussi à établir votre crédibilité.

« La banque n’aura pas confiance si vous changez constamment de stratégie ou si vous donnez l’impression de le faire, dit M. Black. La pire situation est quand la banque elle-même ne comprend pas votre stratégie. »

Il recommande de présenter des prévisions réalistes et crédibles. « La banque commencera à se faire une idée de la précision des prévisions fournies par une entreprise. Il est impossible d’avoir des prévisions entièrement exactes, mais les banques reçoivent un nombre infini de prévisions qui affichent une augmentation monstre des bénéfices et du flux pour étayer leur dernière demande. »

Informez le banquier de changements aux règlements qui pourraient influer sur les occasions de croissance de votre entreprise.
Partagez avec la banque la stratégie à long terme de votre entreprise. Votre banque pourrait vous fournir les ressources supplémentaires à l’atteinte de vos objectifs.
Tout au long de l’année, prévoyez des rencontres régulières avec votre banque pour lui brosser un tableau précis de votre entreprise. Votre banque réagira probablement plus rapidement en cas de besoin ou si une occasion se présente.

Plus la relation avec votre banque est solide, mieux elle sera en mesure de comprendre votre entreprise pour vous offrir des conseils et des solutions qui favoriseront sa croissance. Les banques savent que les prévisions ne se réalisent pas toujours. Elles veulent savoir que vous avez la capacité de faire face à ces situations et que vous prendrez de bonnes décisions pour vous améliorer, en vous bâtissant une réputation fondée sur la confiance, en partageant des renseignements et en les discutant. Il est ahurissant de voir combien d’entrepreneurs n’investissent pas de temps à bâtir une réputation et une relation solide avec leur banque.

Si vous n’avez pas une bonne relation avec le directeur de votre banque, vous perdez plus qu’un crédit futur éventuel. Vous perdez une précieuse ressource gratuite de conseils et d’informations.

Au cours d’un événement récent sur l’établissement de fonctions financières de premier plan, Sara Daw, PDG du Centre CFO, a découvert que seulement quatre entrepreneurs sur cinquante présents à l’événement ont déclaré que leur banque était un partenaire stratégique de leur entreprise. Un nombre beaucoup trop faible… Au Centre CFO, bâtir une relation solide à valeur ajoutée avec votre banque fait partie des priorités.

Votre banque peut vous fournir une évaluation régulière de votre stratégie commerciale et financière, de même que des idées et des solutions pour contrer les nombreux défis auxquels vous faites face.

Les banques offrent également une vaste gamme de services, notamment :

des outils de gestion des liquidités;
un traitement des cartes de crédit;
et des services en ligne et mobiles.

Elles peuvent vous expliquer en détail votre bilan et comment elles perçoivent vos finances et votre entreprise. Elles peuvent aussi savoir à quel moment vous aurez probablement besoin d’argent pour soutenir la croissance de votre entreprise.

Fournir des renseignements et demander conseil contribuent à bâtir la confiance entre vous et le directeur de votre banque. Vous apprendrez peu à peu à avoir confiance dans leurs conseils, et ils commenceront à avoir confiance en votre capacité de rembourser vos prêts.

Les banques n’aiment pas les surprises. Donc, si votre entreprise éprouve des difficultés, il est important d’en aviser le directeur de votre banque dès que possible. Si vous savez que vous ne pourrez pas effectuer des paiements ou que vous devrez retarder le paiement de vos fournisseurs, avisez votre directeur de banque au préalable afin qu’il puisse évaluer la situation et vous donner des options.

Le fait d’aviser démontrera également à votre directeur de banque que vous savez gérer votre entreprise et qu’on peut avoir confiance en vous pour informer la banque avant que le problème ne s’aggrave. Le directeur de votre banque pourrait être en mesure d’augmenter votre ligne de crédit ou de vous exonérer temporairement de frais.

Vous pouvez accroître vos chances d’obtenir un prêt ou une extension du crédit en démontrant votre capacité de paiement, que ce soit un découvert à court terme ou un prêt à long terme. La banque s’attendra à ce que vous en fassiez la preuve. Vous avez besoin des documents suivants :

Vos antécédents
Vos résultats antérieurs
Un plan d’affaires qui doit couvrir la fondation de votre entreprise, vos produits et vos services; la gestion de l’entreprise et les plans pour l’avenir; l’étude de marché effectuée pour appuyer les hypothèses et les prévisions; et vos besoins financiers Les résultats de la dernière vérification de vos comptes Vos comptes de gestion actuels et à jour
Les listes de vos comptes clients et de vos dettes d’exploitation
Un budget pour l’exercice en cours et le prochain exercice
Une prévision de vos flux de trésorerie.

Découvrez comment un un CFO à temps partiel pourra vous aider à renforcer votre relation bancaire dans la seconde partie de notre article.

____________________

1 ‘Why Your Company Needs a Good Banking Relationship’, Rosvold, Steve, KRM Business Solutions, http://businessfinancialconsulting.com, Feb 26, 2014
2 ‘73% of UK SMEs have no contact with their bank relationship manager’, BCSG, www.bcsg.comSep 17, 2015
3 « How to get the most out of your banking relationship ». Black, Peter. Forum of Private Business. www.fpb.org.

Keys to Profitable Growth – Financial Reporting

February 13, 2019 by

Have you ever been so far off the grid – on a wilderness expedition, maybe – that your smartphone doesn’t know where you are? If you click on your “maps” app, your phone just shows you a blue dot, figuratively shrugs its shoulders and says, “You’re on the blue dot. But I have no clue what’s around you, where you’ve been or where you’re going.”

That uncomfortable “lost” feeling applies to more than just wilderness trekking. It can apply to your business – when you have no clear idea of which products or services are most profitable, how much you can afford to spend on new equipment, and whether you are on track to your goal (maybe, a comfortable retirement?).

So what’s the “maps app” for your business, so you can see how to get where you want to go? It’s your financial reporting system.

Financial Reporting – One Key to Profitable Growth

To be successful, you and your senior managers need regular access to accurate insights into your business. You need to be able to spot problems when they first emerge; measure and assess what’s working; identify and capitalize on opportunities, and recognize and manage threats.

When you know the reality of how your business is actually performing, you have a platform to confront the reality and can make decisions based on facts rather than speculation, bias and anecdotal evidence.

The importance of business reporting is twofold:

To have visibility into the future (knowing what is likely to happen around the corner).
To have retrospective visibility over past performance (that is, to analyze performance data and use it as a tool to course correct for the future).

A lot of businesses wait too long to introduce a proper business financial reporting structure. But without the right information collected in a timely way, effective analysis and robust planning is impossible.

Well-constructed business reports are the secret weapon for CEOs and business owners of ambitious growth companies. They will reveal how your company is performing and how far you are from reaching your goals.

Three key aspects to your financial GPS

While large companies have sophisticated financial systems tied to human resources metrics, production equipment, and inventory controls, you don’t need to get that elaborate – yet.

Start with mastery of three key financial statements:

The Balance Sheet
The Cash Flow Statement
The Profit and Loss Account

These reports can reveal such information as:

How effective your team is at controlling costs and deploying expenses to generate sales
Which of your products or services are the fastest growing and the most profitable
Your highest growth potential and most profitable customers
Where your break-even point is (how much sales the business needs to produce to cover all its costs)

Having all your business data at your fingertips means that you can spot gaps and weaknesses at a glance, have clear visibility over the future and course correct daily to ensure you are still en route to your destination.

Your company’s balance sheet: shows what your company owes and what it owes at a given time. It reveals:

The net value of your company (which is useful if you plan to raise capital to finance future growth, sell your business, etc.)
Current and long-term debt obligations
Asset management (how effectively you’re managing your assets) and liquidity ratios

Lenders, investors and potential customers can use your balance sheet to assess your company’s creditworthiness, as well as its stability and liquidity – indicating its ability to fund growth without resorting to outside financing.

Profit and loss account: while the balance sheet is like a still image posted to Instagram, the P&L account is more like a video. It is the main way businesses determine how well they’re performing over time.

This is the main tool businesses use to gauge their profitability. It shows how well (or not) your company performed over a particular period of time in terms of revenue, expenses and earnings.

The Profit and Loss Account reveals the steps you can take to increase profitability (for example, whether to focus on more profitable product lines or services or to cut unnecessary expenses).

Investors will use your Profit and Loss Account to assess the ability of a Company to generate cash from operations, service current financing obligations and assess the level of risk involved in extending additional credit or venture capital to your company.

Cash flow statement: reveals how your company spends its cash (cash outflows) and where the money comes from (cash inflows) during a period of time. It is divided into three sections related to your company’s business operations: cash flow from operations, financing, and investing transactions.

Essentially, the Cash Flow Statement reveals whether or not your company has the cash to cover its daily activities, pay bills on time and maintain a positive cash flow. It also helps you to determine whether you’ll need additional working capital to buy inventory or to fund seasonal fluctuations.

Interpret your key financial statements using ratios

To interpret and understand the numbers contained in your financial statements, you should use financial ratios. The ratios are computed from numbers taken from the Profit and Loss Account and the Balance Sheet.

They measure performance in percentage terms rather than raw numbers. This means you can compare your company’s performance with other businesses in your industry, with your previous results and with your projections. _

Typically, owners, managers, and stakeholders look at four categories of ratios to analyze a company’s performance:

Liquidity ratios – show your company’s ability to meet its financial obligations
Profitability ratios – help evaluate your company’s ability to generate a return on its resources
Leverage ratios – show how your business is using debt, relative to capital
Efficiency ratios – reveal how effectively your company is managing assets.

Some ratios will be more applicable to certain industries and businesses than others. If you provide a service rather than sell products, then ratios like return on assets and inventory turnover are unlikely to be relevant to your company whereas the receivables revenue is critical to your business operations.

It’s best to choose the five most relevant ratios to your business and track those as part of your monthly management operating plan.

Conclusion

The benefits of having regular access to high-quality financial management reports are far-reaching. Good reports reveal the efficiency (or otherwise) of the constituent parts of the business and enable you to deal with potential threats and take advantage of opportunities to grow your business.

The compound effect of making regular, quick and high-quality decisions based on a strong set of data and reports cannot be overestimated.