Banking relationship Archives - The CFO Centre Canada

Stratégie pour ce monde nouveau – Préparer votre entreprise au futur

January 27, 2021 by annbeldia

Cela ne fait aucun doute que la pandémie de la COVID-19 a provoqué un changement sans précédent dans la plupart des entreprises. Les niveaux de revenus ont chuté pour plusieurs entreprises tandis que d’autres ont connu des augmentations inattendues du nombre de nouveaux clients et de demandes imprévues. Les chaînes logistiques ont été perturbées. L’optimisation de la productivité et de la satisfaction des employés est devenue un art plutôt qu’une science. Il existe actuellement une grande incertitude en ce qui concerne la disponibilité de liquidités à court terme et les besoins en capitaux à plus long terme. Même les experts les plus confiants sont réticents à prévoir quel sera le climat économique dans un an ou même six mois.

Pour avoir du succès dans ce monde nouveau et inconnu, les propriétaires d’entreprises devront prendre des décisions efficaces afin d’adresser les défis actuels et de se positionner solidement sur le marché dans cet avenir incertain. Nous appelons cela « préparer votre entreprise au futur ». La voie à suivre sera différente pour chaque entreprise. Pour la plupart des entreprises, la contribution d’un(e) responsable financier(ière) chevronné(e) intégré(e) peut se révéler essentielle dans la prise des meilleures décisions pour un avenir rempli de succès.

Dans l’introduction de notre série sur la contribution des CFO, « Prospérer dans ce monde nouveau », nous avons suggéré que des exercices stratégiques différents, de niveau élevé, et organisés par une tierce partie, ne conviendraient peut-être pas à la plupart des propriétaires d’entreprises. Nous attachons certainement une valeur importante au fait d’entreprendre une réflexion élevée, sans frontières. Il serait cependant préférable pour la plupart des petites et moyennes entreprises d’incorporer leurs propres prévisions aux scénarios-cibles futurs les plus probables, développés par des participants très impliqués et directement liés au succès de l’entreprise.

Les propriétaires exploitants bénéficieront particulièrement de l’utilisation de leur CFO à temps plein ou à temps partiel pour la production et la réalisation d’idées, afin de préparer leur entreprise au futur en utilisant le processus en quatre étapes suivant.

Développement des scénarios futurs les plus probables

La connaissance du CEO, couplée à la gestion des ventes et du marché, sera évidemment essentielle au développement et à la sélection de trois ou quatre scénarios de marché les plus probables. Les aspects suivants sont très importants pour évaluer vos futures affaires commerciales : les perspectives de revenus, les nouvelles sources de revenus, les changements dans l’accès aux clients ou dans les préférences des clients, les forces concurrentielles, les facteurs réglementaires et l’évaluation de l’efficacité du personnel. L’identification de ces facteurs spécifiques à votre entreprise et à votre secteur d’activité devrait être envisagée de concert avec les prévisions de l’équipe au sujet des futurs environnements opérationnels potentiels.

Engager un(e) professionnel(le) holistique capable d’élargir la réflexion future de l’équipe afin d’inclure la gamme complète des obstacles potentiels, mène souvent à des scénarios futurs plus solides et plus complets. Les membres de l’équipe devraient s’attendre à ce que le(la) responsable financier(ière) de l’organisation tienne compte des incertitudes liées à la prévision de futurs potentiels tout en agissant comme agent catalyseur afin de décrire les principaux scénarios avec suffisamment de clarté pour faciliter les simulations de résilience et la planification de l’implémentation.

Exploitation de la technologie émergente

Le rythme du changement sur les cinq à dix dernières années, combiné aux récentes évolutions sociétales et économiques liées à la pandémie, oblige toutes les entreprises à s’adapter et à réagir plus rapidement et plus intensivement que jamais. Le fait de s’adapter et de réagir efficacement requiert une application opportune et appropriée des solutions technologiques afin de découvrir de nouvelles connexions avec les clients et d’obtenir des méthodes de simplification et d’amélioration des processus commerciaux.

Parmi les tendances technologiques les plus répandues et possédant peut-être le plus grand potentiel, qui sont destinées à façonner l’avenir, se trouvent l’intelligence artificielle, la technologie des chaines de blocs et l’internet des objets. Les chefs de direction financière apportent des compétences analytiques essentielles, ainsi qu’une grande expertise en évaluation des possibilités et du risque. Ces qualités aideront l’entreprise à choisir les solutions les plus avantageuses et à implémenter ces applications pour engendrer des retours favorables.

Scénarios et stratégies de simulation de crise

Lorsque l’entreprise a conjointement généré ses scénarios futurs les plus probables et a formulé les stratégies correspondantes pour maximiser les résultats, il s’ensuit un besoin crucial d’évaluation rigoureuse pour garantir que les voies à suivre choisies peuvent résister aux obstacles et fluctuations anticipés.

L’implication du CFO dans la simulation de scénario sera vraisemblablement très bien acceptée et accueillie par le propriétaire d’entreprise et l’équipe de préparation au futur. Un(e) CFO du monde nouveau est quelqu’un qui accueille les incertitudes avec passion et optimisme, tout en maintenant sa capacité avérée à appliquer rigoureusement une approche de contrôle et d’équilibre aux scénarios et stratégies futurs choisis par l’équipe.

Engagement envers les initiatives les plus efficaces

La décision la plus difficile pour de nombreuses organisations entreprenant des activités de préparation au futur durant cette période tumultueuse, sera d’engager les ressources financières et humaines nécessaires à ces quelques initiatives sélectionnées pour positionner au mieux l’entreprise au cours des six mois à cinq ans prochains.

La création de la confiance interne et externe nécessaire pour agir maintenant tourne souvent autour du développement de situations commerciales précises et convaincantes pour déterminer l’initiative, son coût et les bénéfices espérés. L’implication de votre responsable financier(ière) dans le processus complet de préparation au futur améliorera significativement la qualité et l’efficacité de ces situations commerciales stratégiques. Dans les situations où l’organisation recherche un financement externe ou une participation d’organisations partenaires, l’avis d’un(e) CFO informé(e), engagé(e) et crédible, sera un facteur important dans l’obtention du soutien externe désiré.

Les propriétaires d’entreprises et leurs équipes de direction ont la responsabilité de piloter l’entreprise au travers des enjeux et des possibilités d’aujourd’hui. Ils ont aussi l’énorme responsabilité de déterminer une direction à prendre et d’agir pour préparer l’entreprise au succès pour de nombreuses années à venir. Un(e) CFO de ce monde nouveau accueille cette responsabilité à bras ouverts et possède la connaissance et le dévouement nécessaires pour engendrer des résultats aujourd’hui et dans l’avenir.

Améliorez vos relations avec la banque

November 20, 2019 by

« Le temps de vous adresser au directeur de votre banque, c’est quand vous n’avez pas besoin de lui, et non pas quand c’est le cas. »
Colin Mills, Fondateur, The CFO Centre

Puisque les banques traitent avec des PME dans tous les secteurs, elles sont une incroyable source de renseignements et de conseils relatifs à la commercialisation, à l’expansion, à la prévention de la fraude et au commerce électronique. Certaines banques prennent l’initiative et offrent à leurs clients des idées et des opportunités commerciales. Donc, si votre relation avec votre banque est ténue, vous en sortirez perdants sur plusieurs plans qui pourraient stimuler la prospérité de votre entreprise.

Dans cet article en 2 parties, nous allons discuter des raisons pour lesquelles vous devriez développer une relation solide avec votre banque et comment un CFO à temps partiel pourra-t-il renforcer votre relation bancaire?

Introduction

Très peu d’entrepreneurs réalisent la valeur issue d’une solide relation avec leur banque.

« Plusieurs cadres perçoivent encore la banque comme un fournisseur qui vend de l’argent plutôt qu’un partenaire qui fournit des idées et des solutions pour améliorer leurs entreprises », explique Steve Rosvold, fondateur et PDG de KRM Business Solutions¹.

Un sondage récent auprès des PME du Royaume-Uni démontre qu’un incroyable 73 % de celles-ci n’a pas de contact avec le gestionnaire des relations de leur banque².

Le sondage, commandité par le fournisseur de services infonuagiques BCSG, indique que peu de PME ont des contacts personnels avec leur banque, en tête-à-tête ou par l’entremise de canaux électroniques. Quarante-et-un pour cent n’ont jamais visité une succursale bancaire.

Trop souvent, les entrepreneurs ne font connaissance avec le directeur de leur banque qu’au moment où leur situation financière est tellement détériorée qu’elle est devenue désespérée. C’est le pire moment pour approcher une banque. Comme Bob Hope l’a si bien dit un jour, une banque est un endroit qui vous offrira un prêt monétaire si vous pouvez prouver que vous n’en avez pas besoin.

Pourquoi devriez-vous développer une relation solide avec votre banque?

Il est plus facile d’obtenir du crédit quand vous disposez d’antécédents d’emprunts et que vous avez développé une solide relation avec votre banque.

Il est important que votre banque comprenne la nature de votre entreprise, votre stratégie et vos états financiers afin qu’elle perçoive bien votre entreprise et votre vision, explique Peter Black, spécialiste en banque de Snowball Consulting ³.

Black explique : « Vous avez besoin d’une bonne relation avec votre banque. Si vous la traitez comme un produit, sans fournir d’explications sur votre entreprise, quand vous aurez vraiment besoin d’elle, il se peut qu’elle vous ignore. »

Les banques doivent savoir :

qui sont vos clients;
qui sont vos fournisseurs; et
les activités en cours dans votre secteur.

Pour ce faire, vous devez établir une communication régulière avec votre directeur de banque.

« Présentez de façon équilibrée les bonnes et les mauvaises nouvelles à la banque, lorsqu’elles surviennent, recommande M. Black. Si vous obtenez un nouveau contrat ou avez une bonne histoire, dites-le. Plusieurs entrepreneurs ne le font pas. »

Toutefois, la relation doit être plus élaborée que quelques coups de fil au cours de l’année. Vous devez aussi prouver que vous avez une stratégie cohérente et que vous la respectez, explique Peter Black. Cela contribuera aussi à établir votre crédibilité.

« La banque n’aura pas confiance si vous changez constamment de stratégie ou si vous donnez l’impression de le faire, dit M. Black. La pire situation est quand la banque elle-même ne comprend pas votre stratégie. »

Il recommande de présenter des prévisions réalistes et crédibles. « La banque commencera à se faire une idée de la précision des prévisions fournies par une entreprise. Il est impossible d’avoir des prévisions entièrement exactes, mais les banques reçoivent un nombre infini de prévisions qui affichent une augmentation monstre des bénéfices et du flux pour étayer leur dernière demande. »

Informez le banquier de changements aux règlements qui pourraient influer sur les occasions de croissance de votre entreprise.
Partagez avec la banque la stratégie à long terme de votre entreprise. Votre banque pourrait vous fournir les ressources supplémentaires à l’atteinte de vos objectifs.
Tout au long de l’année, prévoyez des rencontres régulières avec votre banque pour lui brosser un tableau précis de votre entreprise. Votre banque réagira probablement plus rapidement en cas de besoin ou si une occasion se présente.

Plus la relation avec votre banque est solide, mieux elle sera en mesure de comprendre votre entreprise pour vous offrir des conseils et des solutions qui favoriseront sa croissance. Les banques savent que les prévisions ne se réalisent pas toujours. Elles veulent savoir que vous avez la capacité de faire face à ces situations et que vous prendrez de bonnes décisions pour vous améliorer, en vous bâtissant une réputation fondée sur la confiance, en partageant des renseignements et en les discutant. Il est ahurissant de voir combien d’entrepreneurs n’investissent pas de temps à bâtir une réputation et une relation solide avec leur banque.

Si vous n’avez pas une bonne relation avec le directeur de votre banque, vous perdez plus qu’un crédit futur éventuel. Vous perdez une précieuse ressource gratuite de conseils et d’informations.

Au cours d’un événement récent sur l’établissement de fonctions financières de premier plan, Sara Daw, PDG du Centre CFO, a découvert que seulement quatre entrepreneurs sur cinquante présents à l’événement ont déclaré que leur banque était un partenaire stratégique de leur entreprise. Un nombre beaucoup trop faible… Au Centre CFO, bâtir une relation solide à valeur ajoutée avec votre banque fait partie des priorités.

Votre banque peut vous fournir une évaluation régulière de votre stratégie commerciale et financière, de même que des idées et des solutions pour contrer les nombreux défis auxquels vous faites face.

Les banques offrent également une vaste gamme de services, notamment :

des outils de gestion des liquidités;
un traitement des cartes de crédit;
et des services en ligne et mobiles.

Elles peuvent vous expliquer en détail votre bilan et comment elles perçoivent vos finances et votre entreprise. Elles peuvent aussi savoir à quel moment vous aurez probablement besoin d’argent pour soutenir la croissance de votre entreprise.

Fournir des renseignements et demander conseil contribuent à bâtir la confiance entre vous et le directeur de votre banque. Vous apprendrez peu à peu à avoir confiance dans leurs conseils, et ils commenceront à avoir confiance en votre capacité de rembourser vos prêts.

Les banques n’aiment pas les surprises. Donc, si votre entreprise éprouve des difficultés, il est important d’en aviser le directeur de votre banque dès que possible. Si vous savez que vous ne pourrez pas effectuer des paiements ou que vous devrez retarder le paiement de vos fournisseurs, avisez votre directeur de banque au préalable afin qu’il puisse évaluer la situation et vous donner des options.

Le fait d’aviser démontrera également à votre directeur de banque que vous savez gérer votre entreprise et qu’on peut avoir confiance en vous pour informer la banque avant que le problème ne s’aggrave. Le directeur de votre banque pourrait être en mesure d’augmenter votre ligne de crédit ou de vous exonérer temporairement de frais.

Vous pouvez accroître vos chances d’obtenir un prêt ou une extension du crédit en démontrant votre capacité de paiement, que ce soit un découvert à court terme ou un prêt à long terme. La banque s’attendra à ce que vous en fassiez la preuve. Vous avez besoin des documents suivants :

Vos antécédents
Vos résultats antérieurs
Un plan d’affaires qui doit couvrir la fondation de votre entreprise, vos produits et vos services; la gestion de l’entreprise et les plans pour l’avenir; l’étude de marché effectuée pour appuyer les hypothèses et les prévisions; et vos besoins financiers Les résultats de la dernière vérification de vos comptes Vos comptes de gestion actuels et à jour
Les listes de vos comptes clients et de vos dettes d’exploitation
Un budget pour l’exercice en cours et le prochain exercice
Une prévision de vos flux de trésorerie.

Découvrez comment un un CFO à temps partiel pourra vous aider à renforcer votre relation bancaire dans la seconde partie de notre article.

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1 ‘Why Your Company Needs a Good Banking Relationship’, Rosvold, Steve, KRM Business Solutions, http://businessfinancialconsulting.com, Feb 26, 2014
2 ‘73% of UK SMEs have no contact with their bank relationship manager’, BCSG, www.bcsg.comSep 17, 2015
3 « How to get the most out of your banking relationship ». Black, Peter. Forum of Private Business. www.fpb.org.

Improve your banking relationship

November 15, 2018 by

Developing a strong relationship with your bank provides tremendous benefits including offering necessary funding, preferential rates, and better terms. Your bank can provide expert financial advice and help you to find solutions to financial challenges. It can also help you to grow your business and reach your financial objectives.

Since your bank works with a wide variety of businesses, it can also be an excellent source of prospective vendors, partners, and customers for your business.

As banks deal with SMEs in every industry, they are also an excellent source of information and advice about marketing, expansion, fraud prevention, and e-commerce. Some banks take the initiative and offer their customers business ideas and opportunities. So if you don’t have a strong relationship with your bank, you’re missing out in many ways that could help your business to prosper.

Very few business owners appreciate the value of having a strong relationship with their bank.

Why you should develop a strong relationship with your bank

Having a borrowing history and a solid relationship with your bank will make it easier for you to get credit.

It’s important to educate the bank on your business, your strategy, and your financials so that they are fully aware of your business and the vision you have for it, says banking expert, Peter Black of Snowball Consulting.¹

“You need to have a good relationship with your bank,” says Black. “If you treat the bank as a commodity and don’t tell them anything, then when you need them most, they may not be there.”

“Tell the bank the good and the bad news in equal measure, as and when it occurs,” recommends Black. “If you have a new contract or a good story, tell the bank about it. Many don’t do this.”

There’s more to it than regular phone calls, however. You also need to demonstrate that you have a coherent strategy and follow it, says Black. That will help to establish your credibility too.

“Continually changing the strategy or appearing to move from one to another does not give the bank confidence,” says Black. “The worst situation to be in is one where the bank does not even understand your strategy.”

Make sure the forecasts you provide are realistic and credible, recommends Black. “The bank will build up a history of how accurate the forecasts are that a business provides. No forecast can ever be totally accurate, but the banks see no end of forecasts showing a massive increase in profits and cash just to underpin the latest request.”

Let your banker know about regulatory changes that could have an impact on your company’s growth opportunities.

Banks need to know:

Who your customers are
Who your vendors are
What is going on in your industry

For that to happen, you need to establish regular communication with your bank manager.

Share your company’s long-term strategy with the bank. Your bank may be able to provide additional resources to help you achieve your goals.

Schedule regular meetings with your bank throughout the year so that he or she gets an accurate picture of your business. It will also make it more likely the bank will respond faster when needs or opportunities occur.

The stronger your relationship is with your bank, the better they will be able to understand your business when you come to them for advice and solutions to help it grow. Banks know things don’t always go as planned. They want to be comfortable that they understand your ability to deal with these situations and make good decisions to improve, building a track record with them based on trust, sharing information and debate. It’s astonishing how many business owners don’t invest in building a track record and strong relationship with their bank.

At a recent event focusing on how to build a world-class finance function, CFO Centre Group CEO, Sara Daw, found only four out of 50 business owners who attended considered their bank was a strategic partner to their business. This is far too low. At The CFO Centre, we make building a strong value-adding relationship with your bank a priority.

If you don’t have a good relationship with your bank manager, you’re missing out on more than a possible future credit facility. You’re missing a valuable free resource for advice and information.

Your bank can provide a regular evaluation of your business and financial strategy, as well as ideas and solutions to overcome many challenges you might face.

Banks also offer a wide array of services including:

Cash management tools
Credit card processing
Online and mobile banking services

Since banks deal with SMEs in every industry, they are also an excellent source of information and advice about marketing, expansion, fraud prevention, and e-commerce.

They can walk you through your balance sheet and explain how they perceive your finances and business. They can also learn more about where and when you’re likely to need the money to grow the business.

Giving information and asking for advice helps to build trust between you and your bank manager. Gradually, you learn to trust their advice and they begin to trust in your ability to repay your loans.

Banks hate surprises so if your business is encountering problems, it’s important to let your bank manager know as soon as possible. If you know that you’re likely to miss payments or be late in paying vendors, let your bank manager know in advance so they can assess the situation and provide you with options.

This will also demonstrate to your bank manager that you can manage the business and also be trusted to inform the bank before the problem gets worse. Your bank manager might even be able to extend your line of credit or temporarily waive your fees.

You can increase your chances of getting a loan or credit extension by demonstrating your ability to repay, whether it is a short-term overdraft or a longer-term loan. The bank will expect to see the proof so you’ll need to provide the following documents:

Your track record
Your previous results
A business plan (which needs to cover how the company started, your products/services; the management of the business and its plans for the future; market research undertaken to support assumptions and forecasts; and your financial requirements)
Your last audited accounts
Current and up-to-date management accounts
Accounts Receivable and Accounts Payable lists
A budget for the current/next trading year
A cash flow forecast

How a part-time CFO will strengthen your banking relationship

Many business owners are uncomfortable speaking with their bank manager. Owners and CEOs often do not know how to communicate their business strategy and needs to the bank and do not know what information the bank needs to support their funding requests. This is where an experienced CFO can be an essential part of your team; someone who understands how banks make their decisions and can, therefore, position your application for a greater chance of success.

Your part-time CFO will:

Develop a relationship with key personnel at your bank.
Share information about your business with the bank and keep the bank fully updated. The more trust that can be built the more the bank will be willing to help.
Provide the bank with a credible business plan which takes into account previous track record including debt and cash flow history.
Provide you with independent advice on bank products and their suitability.
Negotiate the best deal on bank facilities.
Provide access to senior contacts in the bank where required.
Introduce new banking options if needed and negotiate terms.

Your part-time CFO will work hard to forge a strong relationship with your bank so that when you need access to any of the bank’s services your request is treated as a priority.

What’s more, your part-time CFO has many years of banking experience so can advise you on the best banking deals.

Your part-time CFO knows where to go for supplementary funding to complement your bank finance (if necessary) and how to benchmark funding deals for your peace of mind.

CFOs can skillfully communicate your needs in a way that appeals to bank managers. That helps to add further credibility to your credit application.

Conclusion

Your bank can play a significant role in your company’s future growth, both in terms of providing necessary funding and strategic advice.

That will only happen if you take the necessary time and energy to foster a relationship with your bank manager. The benefits of doing so, however, make it one of the best investments you’ll make.

¹‘How to get the most out of your banking relationship’, Black, Peter, Forum of Private Business, www.fpb.org