Grip op je geldstroom met cashflow forecasting

Published: maart 20, 2025 by chantal

Geen duidelijk inzicht in je cashflow? Dan kan je bedrijf in de problemen komen door onverwachte financiële tegenvallers. Cashflow forecasting helpt je om je cashflow nauwkeurig te voorspellen. Zo beheers je niet alleen risico’s, maar benut je ook groeikansen. Hoe je dat doet, vertelt parttime CFO Luc Sienaert.

Niet gokken, wel strategisch schakelen

We trappen af met een definitie van het begrip. Cashflow forecasting betekent vooraf inschatten welke geldstromen er in de (nabije) toekomst je bedrijf in- en uitgaan. Om zo een duidelijk beeld te krijgen van de liquiditeit op de korte en wat langere termijn. Luc Sienaert: “Je gaat als bedrijf vooruitkijken en mogelijke knelpunten identificeren zodat je tijdig beslissingen kunt nemen om het risico op cashtekorten te beperken. Het gaat zelfs nog een stap verder: je financiële middelen strategisch beheren om groeikansen maximaal te benutten en werkkapitaal zo goed mogelijk af te stemmen op de operationele activiteiten.”

Enkele voorbeelden: als je rentelasten op korte termijn een aanzienlijk deel uitmaken van je maandelijkse cashflow, dan kan een rentestijging leiden tot een fors verlies van je kaspositie. En als je een klant kwijtraakt die goed is voor een vierde van je omzet, komt je liquiditeit onder druk te staan als je geen alternatieve inkomsten hebt. Of nog extremer: als je winkels noodgedwongen sluiten (zoals tijdens de coronapandemie), hoe ga je dan overleven zonder inkomsten?

“De situatie verschilt natuurlijk van bedrijf tot bedrijf. Daarom moet je bij cashflow forecasting de relevante ‘wat als’-scenario’s in kaart brengen. Door de gevoeligheid van verschillende factoren te begrijpen, weet je welke variabelen de grootste impact hebben op je cashflow.”

Financiële weersvoorspelling

Bedrijfsleiders van kmo’s denken doorgaans wel over de wat langere termijn na, maar ze houden zoveel ballen in de lucht dat proactief vaak reactief wordt. Ze gaan brandjes blussen in plaats van doordacht anticiperen op risico’s en langetermijnplanning. “In mijn ervaring zijn ze meer bezig met remediëren dan voorkomen. Als parttime CFO pluizen wij alle risico’s uit en wijzen we ondernemers erop. Als je de risico’s kent en beheerst, ben je beter gewapend tegen onheil. Ik noem het weleens ‘de bekende onbekenden vastleggen’. Je hoeft geen weerman te zijn om te weten dat het kán regenen. Met een paraplu bij de hand, ben je daarop voorzien. Maar als je niet weet dat er zoiets als regen bestaat, ga je natuurlijk geen paraplu aanschaffen.”

In tegenstelling tot een budget is een forecast heel dynamisch. Je stuurt continu bij op basis van nieuwe inzichten en veranderende omstandigheden. Zeker voor kmo’s met sterk wisselende cashflows, bijvoorbeeld seizoensgebonden bedrijven, is het cruciaal om de vinger aan de pols te houden.

Door voortdurend de forecast bij te werken, kan je snel inspelen op veranderingen in inkomsten en uitgaven, de markt of klantgedrag. Anticiperen op positieve en negatieve ontwikkelingen leidt tot betere beslissingen en een stabielere cashflow.

Groeikansen verzilveren

Voorspellen om te anticiperen – zo klaar als een klontje. Maar hoe zet je cashflow forecasting in als instrument om te groeien? “Als een bedrijf wil groeien en investeert, moet die investering meer opleveren dan de financieringskost die vermogensverschaffers zoals banken en aandeelhouders eisen. Alleen dan creëert de investering echte waarde voor het bedrijf. Een betrouwbare graadmeter voor waardecreatie? Vrije cashflow. Dat is de cashflow die overblijft nadat je alle operationele kosten, investeringen en kapitaalaflossingen hebt betaald. De werkelijke financiële ruimte die een bedrijf heeft om nieuwe duurzame groei te financieren, schulden af te bouwen of rendement uit te keren aan aandeelhouders.”

Veel ondernemers zijn zich bewust van het belang van vooruitkijken, maar operationele taken slokken alle aandacht op. Proactief cashflowmanagement vraagt tijd en toewijding van een CFO, maar die investering betaalt zich terug door minder financiële verrassingen en doordachte beslissingen die groeistrategieën ondersteunen. “Mijn ervaring is dat bedrijven met nauwkeurige cashflowprognoses meer vertrouwen opbouwen bij banken en investeerders, en dus gunstige voorwaarden kunnen afdwingen om hun groei (verder) te financieren. Groeiende cashflowprognoses leiden nu eenmaal tot hogere waarderingen van je bedrijf”, besluit Luc.

Zeker zijn dat je cashflow gezond blijft? Reken op een parttime CFO.

Cashflow forecasting: van brandjes blussen naar risico’s inschatten

Published: november 18, 2024 by chantal

Door je cashflow te voorspellen, voorkom je onaangename verrassingen en hou je grip op je financiën. Je kunt er je bedrijf mee wapenen tegen de gevolgen van economische en andere ‘stoorzenders’ én er zelfs groeikansen mee benutten. Hoe je dat doet, vertelt Parttime CFO Luc Sienaert.

Niet gokken, wel strategisch schakelen

We trappen af met een definitie van het begrip. Cashflow forecasting betekent inschatten hoeveel geld er in de (nabije) toekomst je bedrijf in- en uitgaat. Om zo een duidelijk beeld te krijgen van de liquiditeit op de korte en wat langere termijn. Luc Sienaert: “Je gaat als bedrijf vooruitkijken en mogelijke euvels identificeren zodat je tijdig beslissingen kunt nemen om het risico op cashtekorten te beperken. Het gaat zelfs nog een stap verder: je financiële middelen strategisch beheren om te weten welke cashflow er vrijkomt en wat je ermee kunt aanvangen.”

Enkele voorbeelden: als de kortetermijnrente fors verhoogt en je hebt veel kredieten op korte termijn, dan kun je die verhoging misschien niet bolwerken. Het verlies van een klant die voor een aanzienlijk deel van je omzet zorgt, houdt ook risico’s in. Of nog extremer: als je winkels noodgedwongen sluiten (zoals tijdens de coronapandemie), hoe ga je dan overleven zonder inkomsten?

“De situatie verschilt van bedrijf tot bedrijf. Als je financieringskosten maar een fractie van je cashflow bedragen, is een rentestijging geen ramp. En als je vooral online verkoopt, zal de sluiting van fysieke winkels minder impact hebben. Bij cashflow forecasting moet je de ‘wat als-scenario’s die voor jou van toepassing zijn in kaart brengen. Net zoals de sensitiviteit: de mate waarin deze parameters je cashflow beïnvloeden.

Financiële weersvoorspelling

Kmo’s denken doorgaans wel over de wat langere termijn na, maar ze houden zoveel borden in de lucht dat proactief tewerk gaan er niet van komt. “In mijn ervaring zijn ze meer bezig met remediëren dan voorkomen. Als parttime CFO pluizen wij alle risico’s uit en wijzen we ondernemers erop. Als je de risico’s kent en beheerst, ben je beter gewapend tegen onheil. Ik noem het weleens ‘de bekende onbekenden vastleggen’. Je hoeft geen weerman te zijn om te weten dat het kán regenen. Met een paraplu bij de hand, ben je daarop voorzien. Maar als je niet weet dat er zoiets als regen bestaat, ga je natuurlijk geen paraplu aanschaffen.”

Het grote verschil tussen een budget en een forecast is dat de eerste vrij statisch is, terwijl de tweede continu wordt bijgestuurd op basis van nieuwe inzichten en veranderende omstandigheden. Zeker voor kmo’s met sterk wisselende cashflows – bijvoorbeeld seizoensgebonden bedrijven – is het cruciaal om de vinger aan de pols te houden.

Groeikansen verzilveren

Opnieuw een voorbeeld om het wat concreter te maken: als je geld leent voor een machine, en je betaalt een rente van 4 %, dan moet die machine een hoger rendement genereren dan de kosten van de lening. De ‘vrije’ cashflow die overblijft nadat je je kapitaalaflossingen hebt betaald, kan je herinvesteren in je bedrijf om zo de duurzame groei te bevorderen.

Zeker zijn dat je cashflow gezond blijft? Reken op een parttime CFO.

Bezorgt cashflow je kopzorgen? Zo los je het op.

Published: augustus 1, 2024 by chantal

Veel kmo’s worstelen met cashflow. In het beste geval red je het net, maar heb je constant het gevoel dat je naar zuurstof moet happen. In het slechtste geval gaat je bedrijf eraan onderdoor. Het gros van de faillissementen zou zelfs te wijten zijn aan gedoe met kasstroom. En dat terwijl de oplossingen voor het rapen liggen. Tenminste … als je weet waar je ze moet zoeken.

Parttime CFO Sven Van Hout vertelt hoe je met kleine ingrepen de controle over je cashflow claimt.

First things first: wat betekent cashflow?

“Simpel gesteld is dat het verschil tussen wat je in een bepaalde periode aan cash ontvangt en uitgeeft. Het bepaalt dus het vermogen van een bedrijf om zijn rekeningen te kunnen betalen. Op zich een eenvoudige rekensom, maar wel eentje die veel inzicht verschaft.”

Hoe komt het dat zoveel bedrijven hun cashflow niet meester zijn?

“Er zijn verschillende oorzaken. Denk aan een slechte prijszetting met te lage marges, onverwachte kosten of onbezonnen investeringen. Ook externe factoren zoals een stijgende inflatie of krimpende economie kunnen roet in het eten gooien. Wat ik ook vaak zie bij mijn klanten, is dat ze niet kort genoeg op de bal spelen om facturen te innen. Dan lopen de openstaande bedragen zodanig op dat de werking van het bedrijf in het gedrang komt.”

Waarom volgen kmo’s hun facturen niet beter op? Daar lijkt veel winst te halen, toch?

“Absoluut. Openstaande facturen geven zuurstof aan je klanten in plaats van aan je eigen bedrijf. Dikwijls schuilt daar een zekere schroom achter. Bedrijven vinden het lastig om achter hun centen aan te gaan, terwijl dat de normaalste zaak van de wereld is. Je levert een product of dienst en je wordt daar binnen een bepaalde termijn voor betaald. Zo simpel is het in theorie. Maar in de praktijk zijn ondernemers bang om hun klanten te ‘bruuskeren’. Het commerciële denken staat daadkrachtig handelen in de weg.”

Wat kan een CFO in zo’n geval betekenen? Kun je een concreet voorbeeld geven?

“Voor een bedrijf in de IT-sector, een ontwikkelaar van ERP-pakketten, werd mij gevraagd om te ondersteunen op twee vlakken: toekomststrategie en cashflow. Ze hadden het mes nog niet op de keel en konden hun verplichtingen nog nakomen. Maar ze wilden wél al bij de bank aankloppen voor extra krediet. Ik heb mijn klant overtuigd om eerst de situatie in kaart te brengen. Letterlijk de klantenlijst doorploegen om te zien welke facturen overtijd waren en hoelang. De meeste waren van klanten die áltijd te lang wachten om hun rekening te vereffenen. Ze wisten op de duur dat er toch geen represailles waren. Sommige bedrijven vonden dat er eerst nog wat punten moesten opgeleverd of aangepast worden. En slechts enkele ondernemingen hadden werkelijk betaalproblemen.”

Welke stappen heb je gezet om het tij te keren?

“Ik heb een eenvoudige procedure geïnstalleerd om facturen nauwgezet op te volgen. Zelfs nog voor de vervaldatum verstrijkt. Dat kan met een mail waarin je de klant wijst op een nakende vervaldatum. Zo wordt die er niet alleen aan herinnerd, maar beseft die ook dat het effectief wordt in de gaten gehouden. Dat soort mails is vanzelfsprekend vriendelijk, als een proactief duwtje in de rug. Een eerste reminder volgt kort nadat de termijn verstreken is. Nog altijd zacht van toon, want iedereen ziet weleens een factuur over het hoofd. Naarmate de betaling langer uitblijft, worden de mails wat dwingender.”

“Wat je precies in die mail zet en welke toon je hanteert, hangt af van hoe je als bedrijf communiceert en met je klanten omgaat. Maar het is wél cruciaal om consciëntieus follow-upberichten te sturen. Wordt daar geen gevolg aan gegeven? Dan is het tijd om te bellen. En als men je dan blijft afwimpelen met excuses, kun je eventueel een advocaat of incassobureau inschakelen. Dat is de laatste stap, want zo’n actie ‘verzuurt’ de relatie wel een beetje.”

Heeft de procedure vruchten afgeworpen?

“Jazeker. Op een paar weken tijd was de grootste achterstand weggewerkt. En de klanten met financiële problemen kregen een afbetalingsplan. Ook dat wordt trouwens geapprecieerd.”

“Bij deze procedures is het belangrijk om commerciële en financiële belangen in evenwicht te houden. Wanneer een externe persoon, zoals een parttime CFO, zich erop toelegt, hoeft de ondernemer niet zelf de boeman te spelen (lacht). Eens dat klanten beseffen dat je als bedrijf op je strepen staat, krijg je vanzelf ‘betaalrespect’ terug. Mijn klant is er zonder krediet snel weer bovenop gekomen en heeft nu een procedure die cashflowproblemen in de kiem smoort.”