Australia
Belgium
Canada
China
Germany
Hong Kong, China
India
Ireland
Italy
Netherlands
New Zealand
Singapore
South Africa
United Kingdom
UAE
USA
Je hebt je bedrijf met hart en ziel opgebouwd. Na jaren van toewijding overweeg je om het van de hand te doen. Hoe weet je of je er klaar voor bent? Wat komt er allemaal kijken bij een degelijke exitplanning? Parttime CFO Dirk Melkebeke deelt de ins en outs. Spoiler: je kunt er niet snel genoeg aan beginnen…
Vooruitdenken loont
Een bedrijfsverkoop bereid je niet voor in luttele weken of maanden. Zo’n ingrijpende beslissing vraagt om zorgvuldige planning, het best jaren van tevoren.
“Het wordt dikwijls vergeten in de dagelijkse routine en sleur van het bedrijf, maar tijdig nadenken over de toekomst is essentieel”, vertelt Dirk. “Bij alles wat je doet in de jaren vooraf, hou je best je exitstrategie in het achterhoofd.”
Waarom is dat zo belangrijk? Een grondig voorbereide exit kan voor een aanzienlijk betere verkoopprijs zorgen.
“Idealiter verkoop je je onderneming als de zaken goed op orde zijn, als alles werkt als een geoliede machine, en je net een paar goede jaren achter de rug hebt. Een investeringsfase is meestal niet het juiste moment, tenzij je actief bent in groeisectoren zoals biotech, ICT of AI. Daar wegen innovatie en potentieel dikwijls zwaarder dan de huidige resultaten.”
Weet wat je wil verkopen
Bij de voorbereiding moet je eerst de scope bepalen. Verkoop je alleen de handelszaak of ook het vastgoed? Verkoop je je bedrijf volledig of slechts een afdeling? Blijf je zelf nog een tijd betrokken bij je zaak of stap je er volledig uit?
“De scope van wat je wil verkopen moet kraakhelder zijn”, benadrukt Dirk. De cijfers die je aan de potentiële koper voorlegt, moeten dat weerspiegelen. Duidelijkheid is ontzettend belangrijk. “Het beïnvloedt niet alleen de waardebepaling, maar ook het type koper dat je aantrekt. Ook over je eigen rol na de verkoop moet je goed nadenken.”
Versterk je onderhandelingspositie
Een sleutelaspect is het vaststellen van je onderscheidend vermogen, en daaraan werken om het te maximaliseren.
“Je moet kijken naar je strategische voordelen: waarom zou iemand überhaupt in jouw onderneming geïnteresseerd zijn? Heb je operationele expertise die uniek is? Zit je in een groeimarkt of een specifieke niches? Wat maakt jouw bedrijf de moeite waard voor een koper?
Je bedrijf sterk positioneren vraagt vanzelfsprekend ook investeringen. “Die doe je best zo snel mogelijk, maar liever niet in het jaar voorafgaand aan de verkoop”, waarschuwt Dirk. “Als je slim te werk gaat, kan dat op het einde een flinke slok op de borrel schelen: je unieke positionering plus de acties die je hebt genomen om de waarde van je onderneming aan te tonen.”
Bereid je voor op due diligence
Due diligence is het moment van de waarheid: potentiële kopers laten je bedrijf doorlichten tot in de details. Meestal stelt men daar een accountant of revisor voor aan. “In eerste instantie beoordeelt de koper de rendabiliteit. Daarnaast wil die zien dat alles wettelijk in orde is, dat je afspraken met klanten en leveranciers op punt staan, dat je cijfers kloppen… Dit is een van de zaken waar wij als parttime CFO’s op focussen. We zorgen dat je boekhouding transparant je marges en kostenstructuur weergeeft. Daarnaast kijken we naar je sales: zit de omzet bij enkele grote klanten of is het risico verspreid? Ook het IT-landschap moet robuust zijn: hoe goed ben je bestand tegen cyberaanvallen?”
Met andere woorden: bij een due diligence kijkt men niet alleen naar de cijfers, maar ook of de risico’s gekend én onder controle zijn. Die kwalitatieve elementen spelen een belangrijke rol bij de waardebepaling.
Maak jezelf overbodig
Een bedrijf dat zonder jou kan draaien, is meer waard. Zo simpel is het.
“In een kmo zie je vaak dat de eigenaar tegelijk CEO en manager is, terwijl de overige medewerkers vooral uitvoerende functies hebben. Als je een exit plant, zorg dan dat je een managementteam hebt dat de organisatie vlot kan runnen. Dat hoeft geen groot team te zijn, een of twee mensen kunnen volstaan naargelang de grootte van je bedrijf.”
Ook dit is geen kwestie van weken, maar van jaren. “Kandidaat-kopers willen zien dat het bedrijf een leven heeft na jouw vertrek. Een bedrijf dat zonder jou kan groeien, krijgt een hogere waardering.”
In de praktijk
Dirk heeft al meerdere bedrijfsverkopen begeleid. Hij deelt een leerzame ervaring: “Recent had ik een klant die niet volledig was voorbereid toen er zich onverwacht een kans aandiende. Het bedrijf was op verschillende vlakken niet klaar, wat veel energie heeft gekost om daar op korte termijn iets aan te doen. De positionering was onvoldoende scherp genoeg, de rapportering niet goed aangepast. De verkoop is uiteindelijk niet doorgegaan, maar het bedrijf heeft er wel lessen uit getrokken. Als in de toekomst de tijd rijp is voor een exit, zal mijn klant er prima voorstaan.”
Hij contrasteert dit met een ander voorbeeld: “Een andere klant bevindt zich nu in de beginfase van de voorbereiding. We stomen de onderneming systematisch klaar voor een toekomstige exit.”
Denk aan je persoonlijke financiën
De manier waarop je een exit structureert, bepaalt mee wat je netto overhoudt. “Wij kunnen hierin adviseren, maar werken op dit vlak dikwijls samen met fiscalisten”, zegt Dirk. “We beschikken over een sterk netwerk van financiers, fiscalisten, advocaten en andere partijen die we kunnen inschakelen om de deal in het meest gunstige contract te gieten.”
Zeven stappen naar een succesvolle exit
Het CFO Centre helpt kmo’s in 7 stappen naar een exitplan waarmee je het onderste uit de kan haalt van de verkoop:
- Definieer wat je echt wil: heldere doelen bereik je sneller en makkelijker.
- Beslis over het type exit. Verkoop aan je managementteam, fusie, overname…?
- Begin tijdig met voorbereiden, als de verkoop pas over een paar jaar gepland is, begin je nu al best aan de voorbereiding.
- Maak je bedrijf verkoopbaar: zorg voor heldere processen, begrijpelijke boekhouding en transparante managementinformatie.
- Maak jezelf overbodig. Je bedrijf moet zonder jou kunnen schitteren.
- Maximaliseer je waardering. Naast de winst zijn er nog diverse zaken waaraan je kan werken.
- Vind de juiste koper: het CFO Centre kan je hierbij helpen.
Aan de slag met exitplanning
Een exitstrategie die je verkoopprijs maximaliseert en je toekomst veiligstelt? Onze parttime CFO’s ondersteunen je om een solide exitplan op te stellen en uit te voeren. Zo ben je voorbereid wanneer het moment daar is of als er zich een onverwachte opportuniteit aanbiedt.
